אישור לחברת החשמל לישראל בע"מ לכלול תניות מסוימות במסגרת תוכנית לגיוס הון (GMTN) ובמסגרת גיוסי אשראי ממממנים בחו"ל

מזכירות הממשלהאישור לחברת החשמל לישראל בע"מ לכלול תניות מסוימות במסגרת תוכנית לגיוס הון (GMTN) ובמסגרת גיוסי אשראי ממממנים בחו"להחלטה מספר 3325 של הממשלה מיום 18.08.2025סוג: החלטות ממשלהמספר החלטה: 3325יחידות: מזכירות הממשלהתאריך תחולה: 18.08.2025ממשלה: הממשלה ה- 37תאריך פרסום: 18.08.2025 נושא ההחלטה:אישור לחברת החשמל לישראל בע"מ לכלול תניות מסוימות במסגרת תוכנית לגיוס הון (GMTN) ובמסגרת גיוסי אשראי ממממנים בחו"למחליטים:לאשר לחברת החשמל לישראל בע"מ (להלן: "חברת החשמל" או "החברה"), לפי סעיף 11(א)(9א) לחוק החברות הממשלתיות, התשל"ה-1975, לכלול "תניית שינוי שליטה" ו-"תניית מכירת נכסים" (כהגדרתן להלן) במסמכי הנפקת אגרות חוב בחו"ל במסגרת תוכנית Global Medium-Term Note Program (להלן: GMTN" " או "התוכנית") וכן לכלול "תניית שינוי שליטה" (כהגדרתה להלן) במסגרת ההסכמים לקבלת אשראי ממממנים מחו"ל (להלן: "הסכמי המימון") בסכום מסגרת כולל של עד 5 מיליארד דולר ארה"ב, כמפורט להלן.בהחלטה זו: א. "המממנים" – משמעם: כל אחד מהגופים הבאים: תאגיד בנקאי, קופת גמל, תאגיד מבטח אשר התאגד מחוץ לישראל במדינה אשר מכירה בו כאחד מהגופים האמורים לעיל ומפקחת על פעילותו, ואשר מתקיימים כל אלו: 1. המדינה הינה אחת מהמדינות כמפורט בנספח (מצ"ב).2. הרשות המוסמכת באותה מדינה מפקחת על פעילות אותו גוף פיננסי.3. הגוף המממן בדירוג של BBB (באופק יציב) ומעלה על ידי חברת דירוג מוכרת לגופים מסוג זה והכול ובלבד שהגוף אינו נמצא ברשימות שחורות/בהפרה מול משטר סנקציות בין-לאומיות שרלוונטיות לפעילות החברה.ב. "תניית שינוי שליטה" – תניה שלפיה רשאים מחזיקי אגרות החוב של התוכנית או המממנים, לפי העניין, לדרוש מהחברה לפרוע בפירעון מוקדם את אגרות החוב או את הסכמי המימון, לפי העניין, במקרה של "שינוי שליטה" בחברה. לעניין זה "שליטה" – היכולת לכוון את פעילותו של תאגיד, למעט יכולת הנובעת רק ממילוי תפקיד של דירקטור או משרה אחרת בתאגיד, וחזקה על אדם שהוא שולט בתאגיד אם הוא מחזיק מחצית או יותר מסוג מסוים של אמצעי השליטה בתאגיד;"אמצעי שליטה", בתאגיד – כל אחד מאלה:(1) זכות ההצבעה באסיפה כללית של חברה או בגוף מקביל של תאגיד אחר;(2) הזכות למנות דירקטורים של התאגיד או את מנהלו הכללי;(לעיל ולהלן: "תניית שינוי שליטה")ג. "תניית מכירת נכסים" – תניה הכוללת תנאים מצטברים שלפיהם אם חברת החשמל תמכור נכסים שהתמורה שהתקבלה עבורם במזומן עולה על מאה מיליוני דולרים ולא נעשה שימוש בסכום השווה לתמורה שהתקבלה במזומן כאמור בפרק זמן של שלוש מאות ששים וחמישה ימים עבור המטרות הבאות: (א) השקעות הוניות או השקעות אחרות בנכסים אחרים לטווח ארוך של החברה; או (ב) החזר חובות המובטחים בשעבוד, אזי, בתנאי שההפרש בין התמורה שהתקבלה מהמכירה במזומן לבין הסכומים ששימשו למטרות האמורות הצטבר לסכום העולה על מאה מיליוני דולרים, חברת החשמל תהא מחויבת לפרסם הצעת רכש לאגרות החוב בגובה ההפרש האמור. הכול ובלבד שהדרישה לעשות שימוש בסכום השווה לתמורה שתתקבל במזומן ממכירת נכסים להחזר חובות מובטחים בשעבוד כמפורט לעיל לא תחייב להציג ירידה בסך כל החוב הפיננסי המובטח בשעבוד כאמור.זאת כפוף לתנאים כדלקמן:1. תוכנית ה-GMTN וגיוס אשראי ממממנים בחו"ל לא יעלו בהיקף כולל שלהם 5 מיליארדי דולרים.2. החברה תהיה רשאית לממש את התוכנית וגיוס אשראי ממממנים עד לתום 5 שנים ממועד קבלת החלטה זו.3. כל (1) סדרת אג"ח במסגרת תוכנית GMTN יהיו בהיקף של 500 מיליון דולר לפחות (2) הסכם מימון יהיה בהיקף 100 מיליון דולר לפחות, אלא אם התקבל אישור רשות החברות הממשלתיות ("הרשות") מראש ובכתב לסכום נמוך יותר. חברת החשמל תהיה רשאית לרשום את איגרות החוב שיונפקו במסגרת תוכנית ה-GMTN למסחר ברצף המוסדי בבורסה בתל אביב. גיוס ורישום למסחר של איגרות חוב שיונפקו בבורסות אחרות במסגרת התוכנית יהיה טעון אישורה מראש ובכתב של הרשות.חברת החשמל תעביר לרשות לפחות 90 יום (או תקופה קצרה יותר באישור הרשות) טרם הנפקת האג"ח במסגרת התוכנית או התקשרות בהסכם מימון לפי האישור בהחלטה זו, דיווח כי הנהלת החברה בחנה את כל חלופות הגיוס, ובכלל זאת מצב השוק בישראל ועלויות ההנפקה הישירות והנלוות, ודיווחה לדירקטוריון כי לעמדת הנהלת החברה, גיוס במסגרת התוכנית או התקשרות בהסכם מימון לפי האישור בהחלטה זו נדרש לחברה. ההחלטה הסופית על ביצוע ההנפקה או התקשרות בהסכם מימון ואישורן על ידי דירקטוריון החברה, בנוכחות נציג הרשות, תתקבל בסמוך למועד ההנפקה או מועד ההתקשרות בהתאם לתנאי השוק בפועל, אלא אם תודיע הרשות בכתב על התנגדותה המנומקת להנפקה או להתקשרות בהסכם מימון כאמור.אין באישור זה כדי להוות אישור לעסקה או להוות אישור הנדרש לפי כל דין אחר. ההחלטה התקבלה בהתאם לסעיף 19(ב) בתקנון לעבודת הממשלה.הנוסח המחייב של החלטות הממשלה הינו הנוסח השמור במזכירות הממשלה. הנוסח המחייב של הצעות חוק ודברי חקיקה הנזכרים בהחלטות הינו הנוסח המתפרסם ברשומות. החלטות תקציביות כפופות לחוק התקציב השנתי.